Long Term 16 Marzo 2006

Salve a tutti. Se avete letto il link "Teoria delle onde" sapete che considero poco profittevole ragionare sul lungo termine con Elliot, ciò non toglie che non si possa fare degli studi e comunque alla fine di questo report capirete meglio quello che è scritto sull'articolo citato. Qui sopra il dilemma che credo attanagli tutti: siamo in un nuovo Bull market oppure sempre in un Bear di lungo termine? La figura sopra è esplicita, tutto si gioca nel valutare il minimo di Marzo 2003 ovvero, è un onda A triangolare (volendo se ne può costruire anche una impulsiva a 5 ma alla fine del salmo è lo stesso) e dunque necessita di una B (in corso) e di una "nefasta" C? Oppure quella formazione triangolare (...è un pò stiracchiato...) è già da se tutto il Bear e ciò che viviamo adesso è un "novello" Bull al quale prima o poi dovremo assegnare un etichetta di onda 1? Volglio inanzi tutto sfatare un mito: l'avere questi due conteggi non è una sorta di auto compiacenza che porterà fra qualche mese a dire "comunque vada avevo ragione", è la realtà della Teoria di Elliot, essa non è una teoria "miracolistica" bensì probabilistica, se lo vadano a studiare tutti quelli che con poca onestà intellettuale sbandierano previsioni "certe". Possiamo sciogliere definitivamente il dubbio? No, possiamo però cercare agganci elliottiani per cercare di capire il prima possibile ciò che sta accadendo e non, lo ripeto, ciò che accadrà. Dunque passiamo a vedere di che pasta è fatto il rialzo partito nel 2003.

Qui sopra il conteggio più elegante in rispetto della teoria. W-x-Y-x-Z altro non è che un Triple Zig-Zag, si avete capito bene, il rialzo partito a Marzo 2003 ha forti assonanze con un pattern correttivo e dunque per Elliot la possibilità che siamo ancora in un Bear Market è tutt'altro che da scartare. Ora saremmo nel terzo ed ultimo zig-zag (il pattern Z), aldilà di stabilire se siamo su un onda a o c dello stesso, ma per questo occorre quantomeno un grafico settimanale e comunque anche in tal caso dovremmo tenere aperte varie possibilità, per ora è sufficiente questo, l'intento di questo report è aprire scenari non pronosticare il giorno del massimo. Ma la vera salute di un elliottiano è avere più scenari e mai fidarsi di uno solo... ricordatevi...Mr.Elliot non prevede il futuro, dunque vediamo alternative meno "buie".

Bene, qui sopra due conteggi squisitamente Bull. Valutiamo quello stilizzato sopra il grafico (Monthly) con la linea bianca e etichette bianche e blu. Potremmo in base ad esso dire che l'onda 1 del Bull si è già conclusa, e pure la 2 (il ribasso dello scorso ottobre) ed adesso siamo su un onda 3. Che cosa stona in questo scenario, l'onda 2 (quella blu di grado maggiore) è un pò corta sia in termini temporali che di ritracciamento, è vero che è caduta in territorio di onda 4 di grado inferiore ma sinceramente da un onda 2 uno si aspetterebbe una correzione più "degna", questa a malapena ha sfondato i canali (non li ho tracciati) dell'impulso 1. Il secondo conteggio è più "sdraiato" in basso in colore arancione, è una "mega" onda impulsiva con doppia estensione di onda 3. Qui mi stona al contrario di prima l'onda 2 (onda ii in celeste) che corrisponde sempre al ribasso dell'ottobre scorso, in questo caso è troppo profondo per essere un onda 2 di una 3 estesa di 3 estesa. La terza di una terza dovrebbe essere secondo la psicologia Elliottiana una specie di "missile" e qui invece a partire da marzo 2003 ci troviamo proprio il ritracciamento più profondo. Capite ora la difficoltà di applicare Elliot nel lungo termine? A parte le canalizzazioni, i numeri di fibonacci e l'alternanza (che sono tutte linee guida e non "rules") la componente principe di tutto il modello, quella psicologica, perde di significato e rende aperte molteplici interpretazioni. Se dovessi "credere" ciecamente nel modello Elliottiano direi che "stilisticamente" il triplo zig-zag è il conteggio migliore ma Dio me ne guardi dal "pronosticare" un crollo borsistico senza precedenti. Cosa fare allor? Semplicemente tenere conto di tali scenari in ottica di studi di breve termine e poi come disse quello "se son rose fioriranno" oppure "saran dolori". Credo che a tali gradi Elliot possa solo essere tenuto presente in qualità di "cosa può succedere" per il resto la bravura del trader sta nel saltare nei trend di breve, se poi collimeranno con quelli di lungo meglio ancora.